温州银行业不良贷款率从2011年6月末的0.37%，攀至今年4月末的4.69%，三年暴增12倍，目前仍在高位运行。同时，企业资金面紧张，资金链、担保链仍未解套,大量资金沉淀在房地产上

温州民间金融危机三年，也是当地银行业贷款不良率不断上升的三年。

2011年6月末，温州银行业不良贷款率为0.37%，为全国地级市最低。当年9月，民间金融风波爆发，一些企业的资金链断裂，当地银行业不良率开始不断走高。截至今年4月末，不良贷款率为4.69%，比年初上升0.28个百分点。三年间温州银行业不良率暴增12倍。

经济不振，民间金融几近崩盘，房价在账面上下跌超过30%，部分楼盘跌幅过半……在当地银行业人士看来，此轮风险暴露，在某种程度上相当于中国银行业的一场压力测试。

受访人士表示，原本潜伏在民间借贷的风险浮上水面，并非坏事，关键是能否通过此轮风险暴露，将银、政、企在区域金融稳定中的职责界定的更为清楚，积累经验。短期来看，能否在房价大跌、抵押物大幅缩水的背景下，将沉淀在房地产的资金盘活，是化解风险的关键一招。

不良率仍在高位运行

截至今年3月底，温州市银行不良贷款余额331.26亿元，不良贷款率为4.52%，分别比年初上升11.43亿元和0.12个百分点，1-2月连续“双升”之后，3月份实现“双降”。但4月份又环比上升了0.16个百分点。

记者获取的数据显示，1至3月，该市27家市级银行中，有17家银行的不良贷款较年初有所上升。7家银行的不良贷款率超过平均水平。一位国有大行温州分行人士表示：“资产质量下行的压力还是存在的，还没有企稳改善。”

资产质量尚未企稳改善的一个重要迹象，就是关注类贷款的快速上升。统计数据显示，今年1到3月关注类贷款增加66.09亿元，占比由年初的4.44%上升至5.29%，增幅比不良贷款率快0.73个百分点。

另一个重要迹象，是法院受理金融借贷案件的数量和标的都仍在高位运行。今年前三个月，温州市法院新收金融借贷案件3790件，同比增长118.57%，增幅同比上升53.58个百分点；结案标的额64.24亿元，同比增长100.66%。

在此形势下，各方都不敢怠慢，不良贷款处置的力度在继续加大。去年，温州市共处置不良贷款288.23亿元，比2012年多处置了152.63亿元，增长112.56%。今年1到3月，力度继续加码，累计处置不良贷款48.16亿元，比去年同期多处置26.9亿元。

在这一轮风险暴露中，银行曾一度成为被指责的对象，银企关系曾被企业主戏谑为“水煮鱼”。上证报记者实地采访后了解到，银行也有诸多难言之隐。

首先，今年年初以来银行业存款增长乏力的状况，温州也未能幸免。一家股份制银行温州分行副行长表示：“存款增长乏力，直接制约了新增信贷规模。各种理财产品、尤其是互联网金融理财产品，分流了大量居民储蓄存款；表外业务的监管政策也严厉起来，业务量萎缩，也直接导致了保证金存款的下降。”

今年1月底恰逢农历春节，温州统计局的数据显示该市金融机构居民储蓄存款为4142亿元，到了2月底降至3951亿元。3月底，银行季末“冲时点”，储蓄存款上升至4092亿元，到了4月底又回落至3861亿元。4月底的居民储蓄存款较年初仅增加约40亿元。

3月底，温州银行业的存贷比高达90%，其中超过100%的银行不在少数。

此外，根据国家统计局70个大中城市住宅销售价格指数，到今年4月份，温州的房价已经连续32个月下降。上述股份制银行人士表示：“一些高档住宅的降幅是高于平均水平的。房价下跌，抵押物价值缩水，直接导致贷款金额与房产价值倒挂，企业资产就难以变现，贷款到期后就没有应急还款的能力。”

企业资金周转仍然困难

银行不良率仍在高位运行，是硬币的一面。硬币的另一面则是企业资金面的紧张，以及资金链、担保链仍未解套。

应收账款余额的增长，从侧面反映了企业资金周转的困难。数据显示，今年1到2月温州市规模以上工业应收账款余额同比增长5.2%，分别较同期主营业务收入和工业销售产值高2.8个和1.8个百分点。

一家生产皮鞋的企业对记者表示：“货款很难全部回笼，资金周转不起来，银行贷款到期的时候就很头疼。”

温州市统计局制造业PMI调查体系监测结果显示，4月份有43.7%的制造业企业认为资金紧张。年初以来，反映资金紧张的企业占比已经环比两个月上升。其中，小型企业反映资金紧张的占49%。

分行业看，黑色金属冶炼及压延加工业表示资金紧张的占比最高，达76.2％，较3月份上升9.5个百分点；其次纺织业占比也达68.0％，比3月份上升8.0个百分点。

一位区级金融办人士对记者表示：“企业资金周转困难的一大指标，就是政府应急转贷资金的使用次数。从今年的情况看，月末和季末应急转贷资金的使用次数都有明显上升。”记者 高翔

记者得到的数据显示，今年以来，政府应急转贷资金已使用363笔、31.01亿元，其中3月份单月使用177笔、15.47亿元，分别占48.7%和49.9%。截至今年3月底，政府应急转贷资金累计发放4247笔，累计金额达368.8亿元。

盘活沉淀在房地产的资金

3年不到，温州就从不良率最低的地级市，变成不良贷款的重灾区。上述股份制银行人士表示：“经济长期不振，出口低迷，信用崩塌，房价在账面上跌了超过30%，部分楼盘跌了50%。这期间，又有转型升级所带来的阵痛。温州银行业此轮的风险暴露，好比中国银行业的一场模拟考，是一次压力测试。”

相比外界的议论和连篇累牍的报道，温州本地人的自信给记者留下了深刻印象。采访过程中，无论是银行业人士、企业主还是政府官员，都对未来抱有希望。

上述区级金融办人士认为，温州经济此前尽管有低、小、散的弊端，但温州人毕竟有家底，温州人吃苦耐劳的精神还在。温州人总体上还是讲诚信的，不到万不得已，不会跳楼或跑路。他还认为：“风险的充分暴露并非没有益处。4%以上的不良率，当然不容小视；但原先靠民间借贷垫资支撑起来的低不良率，也不是健康的。早发现问题，早总结，并借此解决一些机制上的问题，才是正确的应对方法。”

在今年的全国两会上，温州市市长陈金彪曾向上证报记者详述如何用四把“剪刀”解开资金链、担保链的结。以上观点在4月中旬温州市主要领导向浙江省的汇报中也有体现。

第一把“剪刀”，是通过破产审判，让高能耗、高污染、效益低，已经难以支撑的风险企业，实行简易破产程序，尽快使其退出市场，推动银行不良贷款化解；

第二把“剪刀”，是并购重组，推动龙头企业、优质企业对涉险企业进行兼并收购，或者中小企业自行组合。

第三把“剪刀”，是银行要加大支持力度。4月17日，温州市政府办公室下发文件，表示银行要“同进共退”帮扶企业。对于主营业务突出、盈利情况良好、对外投资适度、资产负债率在合理比例内（其中负债包括表外业务、对外担保等或有负债）、现金流充足、信用良好，但因房地产市场价格下行，造成有效抵押物不足的成长型、科技型、环保型企业，银行要做到不抽资、不压贷、不缓贷，并适时跟进信贷服务。企业如因担保关系需要履行代偿义务的，应积极予以协调解决，不采取查封基本户、保全企业及其法人和股东的资产等司法强制措施。

第四把“剪刀”，与房地产相关。要在不违背国家宏观调控的前提下，进一步完善房地产调控政策，促进房产交易放量，让沉淀在房地产的资金流动起来。

上述区级金融办人士表示，温州有“三高”：房地产贷款占比高、用房子抵押的贷款占比高、实体企业涉足房地产的占比高。正是由于这“三高”，经济与房价相关度较大。房价如果继续下跌，抵押物价值继续缩水，成交量再上不去，对银行体系、对实体经济都是有伤害的。

到今年4月份，温州的房地产价格已经连续32个月下跌。在极端情况下，相比还贷，“弃房”反而更为划算。上述国有大行人士对记者表示：“银行把房子收过来后，也很难处置。目前，有意见认为温州房价经历了这轮猛跌，绝对价格还是偏高。但我个人认为，泡沫已经基本挤尽，再跌下去不利于信心恢复。在不跳出国家调控框架的前提下，适当放宽，让成交量先上来，使价格稳住，有利于盘活沉淀资金，对解决资金链、担保链问题，稳定银行资产质量，都是有好处的。”记者 高翔