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  • 私募控股期货公司开先河 银行保险觊觎期货牌照
  • 2014年06月22日来源:中国新闻网

提要:有业内人士表示,随着银行、保险机构瞄准期货公司,一些期货公司的壳资源将走俏,收购价格或水涨船高。但目前对于整个期货业而言,如何打破证券、期货、基金等机构业务相互割裂的局面,更全面地服务客户,增加收入来源是关键。

收购期货公司是银行、保险机构战略布局国债期货的重要一步

■本报见习记者 马 爽

随着五矿期货吸收合并经易期货尘埃落定,期货行业并购潮再次成为市场焦点。

混沌投资出手收购广东鸿海期货97%股权,更是开启了大型私募控股期货公司先河。与此同时,银行、保险等大型金融机构均有意入主期货公司。今年年初,中国建设银行控股的建信信托获得证监会批复,成为上海良茂期货的控股股东。

有分析人士表示,收购期货公司是银行、保险机构筹备国债期货战略布局中的重要一步。但就整个期货业而言,如何打破证券、期货、基金等机构业务相互割裂的局面,更全面地服务客户,增加收入来源是关键。

期货公司并购潮再起

行业整合加速推进

6月16日,五矿期货、经易期货联合发布公告称,五矿期货吸收合并经易期货。目前,五矿期货吸收合并经易期货已经进入债权人公告阶段,接下来将报监管部门审批,这是今年来首例发生在传统期货公司之间的市场化并购重组案。

除此之外,混沌投资开启了大型私募控股期货公司先河。据悉,上海混沌投资(集团)(下称混沌投资)控股广东鸿海期货有限公司(下称鸿海期货)已取得监管部门的股权变更核准,相关的工商变更手续已完成。鸿海期货将更名为混沌天成期货有限公司,之后拟增资到5亿元以上。

事实上,仅2013年,证监会便核准了长江期货收购湘财祈年期货、江苏弘业期货收购华证期货、格林期货吸收合并大华期货、北京中期期货吸收合并方正期货、中航期货拟吸收合并江南期货等申请。

值得注意的是,不同于之前传统期货公司之间的“强收弱”,五矿期货和经易期货2013年的客户保证金规模、净利润等指标均处于行业中等水平,分类评级均为BBB,业务特色和优势鲜明,属于典型的中型传统期货公司。

2013年7月,广发期货(香港)有限公司从法国外贸银行手中以3614.21万美元初步对价收购NCM期货公司100%股权,这成为期货业首例海外收购案例。

今年,除了五矿期货与经易期货的合并,国投中谷和安信期货可能也会加入并购队伍。另外,申万和宏源期货两家公司也有可能合并。除外,《证券日报》记者从业内人士获悉,国泰君安期货亦有意收购一家中型期货公司。

打破混业困局

增加收入来源是关键

与此同时,随着国内期货市场交易品种的增多和创新业务的陆续推进,金融机构“抢购”期货牌照的现象屡见不鲜。除券商收购期货公司开启了期货行业的第一轮并购之外,信托、银行、保险等大型金融机构均有意入主期货公司。今年年初,中国建设银行控股的建信信托获得证监会批复,成为上海良茂期货的控股股东。除了上海良茂期货,“信托”系期货公司还包括冠通期货、天富期货、平安期货等。

“事实上,国债期货上市后,借力收购期货公司来布局国债期货成为金融机构的重要考量。”有业内分析人士指出,这些金融机构更为看重的是期货公司的创新业务牌照、大宗商品交易平台以及境外期货业务等长远战略目标。

然而,收购期货公司是银行、保险机构筹备国债期货战略布局中的重要一步。“未来如果利率、外汇等金融期货品种相继推出,这个利润空间不容小觑,所以现在必须提前布局。不过,由于银行、保险等机构收购期货公司手续流程较为复杂,目前可能只是在前期沟通阶段。”有银行人士表示。据了解,银行在选择期货公司时更看重期货公司的实力,包括注册资本金、研发能力、硬件方面的要求,例如系统对接等。

有业内人士表示,随着银行、保险机构瞄准期货公司,一些期货公司的壳资源将走俏,收购价格或水涨船高。但目前对于整个期货业而言,如何打破证券、期货、基金等机构业务相互割裂的局面,更全面地服务客户,增加收入来源是关键。

此外,证监会副主席姜洋曾公开表示,扩大期货行业对外开放、允许境外机构参股期货公司。在原油期货上市临近之际,外资收购境内期货公司也有望进一步放开,行业整合将加速推进。(证券日报)



责任编辑:薇薇
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